WISSEN · STAND 16. SEPTEMBER 2026
Das Altersvorsorgedepot. Mehr verstehen. Besser entscheiden.
Ab 2027 bekommt die geförderte private Altersvorsorge neue Möglichkeiten. Hier erfährst du, wie das Modell funktioniert, für wen es interessant ist und welche Fragen du vor einer Entscheidung klären solltest.
01.01.2027
Start der neuen Produktwelt
Bis 540 €
Grundzulage pro Jahr
Deine Wahl
Kapitalmarkt und Absicherung abwägen
DIE GRUNDIDEE
Was ist ein Altersvorsorgedepot?
Ein zweckgebundener Vertrag, in dem du mit Fonds und ETFs für den Ruhestand sparen kannst – ergänzt um staatliche Förderung. Ein gewöhnliches Wertpapierdepot wird dadurch nicht automatisch zum geförderten Altersvorsorgedepot. Dafür braucht es einen entsprechend zertifizierten Vertrag.
Warum wird es eingeführt?
Die Reform soll mehr Menschen eine einfachere, kostengünstigere und renditeorientierte Zusatzvorsorge ermöglichen. Der Verzicht auf eine zwingende Beitragsgarantie eröffnet mehr Spielraum am Kapitalmarkt. Damit steigen zugleich die Risiken: Auch zum Rentenbeginn kann weniger Kapital vorhanden sein als eingezahlt.
Es ergänzt die gesetzliche und betriebliche Altersversorgung. Es ist kein Ersatz für die gesetzliche Rente und kein jederzeit verfügbares Sparkonto.
BMF: Ziel und Rahmen der Reform ↗VOM SPAREN ZUR AUSZAHLUNG
Zwei Phasen. Ein langfristiger Plan.
1 · Kapital aufbauen
Du zahlst eigene Beiträge ein. Förderberechtigte erhalten Zulagen; gegebenenfalls kommt ein zusätzlicher Steuervorteil hinzu. Das Geld wird entsprechend dem Vertrag angelegt. Fonds können steigen und fallen; Kosten mindern das Ergebnis.
Beiträge lassen sich je nach Vertrag anpassen oder pausieren. Das Geld bleibt grundsätzlich für die Altersvorsorge gebunden. Eine vorzeitige Auszahlung kann zur Rückzahlung von Förderung führen.
2 · Einkommen im Ruhestand
Du erhältst Leistungen aus deinem angesparten Vermögen. Bei einem befristeten Auszahlplan bleibt ein Ende der Zahlungen möglich. Eine vertraglich vereinbarte lebenslange Rente zahlt, solange du lebst.
Auszahlungen aus gefördertem Kapital werden nachgelagert besteuert. Die Zulage heute ist deshalb nicht dasselbe wie eine steuerfreie Rendite. Entscheidend ist, was nach Kosten und Steuern übrig bleibt.
DIE FÖRDERUNG
Nicht nur wie viel du sparst, zählt.
Bei unmittelbarer Förderberechtigung gibt es auf die ersten 360 € Eigenbeitrag im Jahr 50 % Grundzulage, auf die weiteren Beiträge bis insgesamt 1.800 € noch 25 %. So entstehen maximal 540 € Grundzulage. Dazu sind bis zu 300 € je zugeordnetem Kind möglich.
30 € monatlich
360 € eigener Jahresbeitrag + 180 € Grundzulage = 540 € vor Kosten und Wertentwicklung. Ohne Kinder.
150 € monatlich
1.800 € eigener Jahresbeitrag + 540 € Grundzulage = 2.340 € vor Kosten und Wertentwicklung. Ohne Kinder.
25 € monatlich mit Kind
300 € eigener Jahresbeitrag + 150 € Grundzulage + 300 € Kinderzulage = 750 €. Kinderzulagenanspruch vorausgesetzt.
Die Beispiele zeigen Jahreszulagen, keine Rendite. Schon mit 10 € monatlich – also 120 € im Jahr – erreichst du grundsätzlich den Mindestbeitrag für die Förderung. Einzelne Anbieter können für ihren Vertrag einen höheren Mindestbeitrag vorsehen. Für mittelbar berechtigte Ehepartner gelten abweichende Regeln. Ein möglicher Berufseinsteigerbonus und Steuereffekte sind hier nicht enthalten.
Deine Förderung individuell berechnen →DRV: Förderung ab 2027 ↗Für wen ist es interessant – und wann eher nicht?
Wenn du langfristig vorsorgen willst
Berufseinsteiger können über viele Jahre Kapital aufbauen. Für Familien können Kinderzulagen relevant sein. Auch bei kleineren Sparraten lohnt sich ein Blick auf die Förderung. Die neue Produktwelt erweitert den Kreis der Berechtigten, unter anderem auf Selbstständige. Ob du persönlich förderberechtigt bist, muss geprüft werden.
Wenn Flexibilität oder Garantien wichtiger sind
Geld für Notfälle, einen baldigen Umzug oder andere kurzfristige Ziele gehört nicht ohne Weiteres in gebundene Altersvorsorge. Wer Verluste finanziell nicht tragen kann, sollte Garantievarianten prüfen. Kurz vor dem Ruhestand sind Anlageaufteilung und Auszahlungsbedingungen besonders wichtig.
Lohnt es sich für alle gleichermaßen?
Nein. Hohe Zulagen können attraktiv sein, aber ein teurer Vertrag, eine unpassende Anlage oder verlorene Altvertragsgarantien können Vorteile schmälern. Vergleiche deinen Eigenbeitrag, die Förderung, die Gesamtkosten, das Risiko und die spätere Nettoauszahlung. Die höchste Förderquote allein entscheidet nicht.
BR24: Warum Sparer nichts überstürzen sollten ↗PRODUKTART UND AUSZAHLUNG TRENNEN
Welche Formen gibt es?
Altersvorsorgedepot
Du wählst Anlagen aus dem zugelassenen Angebot des Anbieters. Ohne Beitragsgarantie; mit Chancen und Verlustrisiken.
Standarddepot
Eine vereinfachte Depotvariante mit voreingestellter Anlage. Die durchschnittliche jährliche Renditeminderung durch Kosten ist auf 1 % begrenzt. Das ist keine Renditezusage.
Garantieprodukt
Eine geförderte Alternative mit vereinbartem Kapitalerhalt von 80 % oder 100 % zu Beginn der Auszahlung. Die Garantie begrenzt das Risiko, kann aber Renditechancen kosten.
Wichtig: „Versicherung“ bedeutet nicht automatisch „Beitragsgarantie“. Auch eine fondsgebundene Versicherung ohne Beitragsgarantie ist möglich. Und ein Auszahlplan ist nicht ausschließlich Banken vorbehalten. Prüfe deshalb die konkrete Kombination aus Anlage, Garantie und Auszahlung.
BMF: Die neue Produktwelt ↗Depot-Auszahlplan oder lebenslange Versicherungsrente?
| Kriterium | Depot mit befristetem Plan | Versicherung mit lebenslanger Rente |
|---|---|---|
| Zahlungsdauer | Endet zum vereinbarten Zeitpunkt. | Zahlt bis zum Tod. |
| Monatlicher Betrag | Für einen begrenzten Zeitraum kann mehr pro Monat zur Verfügung stehen; Werte können schwanken. | Kalkuliert die lebenslange Zahlung. Rentenfaktor und Vertragsbedingungen bestimmen die Umrechnung. |
| Kosten | Depot-, Fonds-, Handels- und Auszahlungskosten vergleichen. | Zusätzlich Abschluss-, Verwaltungs- und Versicherungskosten sowie die Rentenleistung prüfen. |
| Hinterbliebene | Ein vorhandener Kapitalrest kann weitergegeben werden; Förderung und Steuern beachten. | Eine Rentengarantiezeit kann Angehörige zeitlich absichern. Sie ist kein frei vererbbarer Depotrest. |
| Risiko | Marktverluste und Ende der Zahlungen sind möglich. | Ohne Beitragsgarantie sind ebenfalls Marktverluste möglich. Lebenslange Zahlung schützt vor einem Ende allein wegen hohen Alters. |
Höhere Monatszahlung bedeutet nicht automatisch höhere Gesamtauszahlung. Für einen belastbaren Zahlenvergleich brauchen wir gleiches Startkapital, gleichen Rentenbeginn und konkrete Bedingungen.
Volkswohl Bund: Lebenslange Rente und Rentengarantiezeiten ↗DU HAST SCHON RIESTER?
Neue Möglichkeiten. Kein automatischer Wechsel.
Die neue Produktwelt startet am 1. Januar 2027. Bestehende Riester-Verträge werden nicht automatisch beendet. Du kannst sie weiterführen, eine Umstellung der Förderung prüfen oder einen Übertrag in einen neuen Vertrag erwägen.
Das sind unterschiedliche Entscheidungen. Prüfe insbesondere Übertragungswert, garantierten Rentenfaktor, bestehende Leistungen, zukünftige Kosten und Hinterbliebenenschutz. Eine Kündigung mit Auszahlung ist etwas anderes als ein ordnungsgemäßer Übertrag.
Riester-Förderung vergleichen →BR24: Erst vergleichen, dann entscheiden ↗VON WISSEN ZU DEINER ENTSCHEIDUNG
Was passt zu dir?
Mit dem Vorsorge-O-Mat wägt du Auszahlung, Grundversorgung, Kosten und Hinterbliebenenschutz ab. Jede Antwort zeigt, wie sie die Richtung beeinflusst. Das Ergebnis ist eine Orientierung zur Produktart; eine konkrete Empfehlung braucht die vollständigen Tarifbedingungen und deine persönliche Situation.
Unsere aktuelle Vorauswahl
Wir betrachten Scalable als Depotlösung und Volkswohl Bund für eine lebenslange Versicherungsrente. Das ist eine begrenzte Vorauswahl, kein Vergleich des gesamten Marktes. Vollständige Kosten, Auszahlungswerte und Abschlusswege werden vor einer konkreten Tarifempfehlung geprüft.
Angebote und offenen Stand ansehen →STARTSIGNAL STATT ABSCHLUSSDRUCK
Informiert bleiben. In Ruhe entscheiden.
Über diese Website ist das neue Depot derzeit noch nicht abschließbar. Wähle, welche Informationen du von Jan Erich Harnik erhalten möchtest. Deine Anmeldung ist kostenlos und verpflichtet zu keinem Abschluss.
Quellen & Einordnung
Redaktioneller Stand: 16.09.2026. Gesetzliche Rahmenbedingungen und Anbieterankündigungen sind von verbindlichen Vertragsbedingungen zu unterscheiden. Inhalte sind eigenständig formuliert; Produkt- und Medienseiten dienen der Einordnung.
Bundesfinanzministerium: Reform-FAQ ↗Deutsche Rentenversicherung: Reform ↗Scalable: Altersvorsorgedepot ↗Union Investment: Altersvorsorgedepot ↗Volkswohl Bund: Reformseite ↗BR24: Verbraucherperspektive ↗